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Nous avons mesuré le marché de l'industrie du recyclage des catalyseurs en 2017

Posted by Alix CAUNES
8 mai 2019 0 comments

Nous avons passé les dernières semaines à étudier l'ampleur et l'étendue du marché du recyclage des pots catalytiques, dimensionnant le marché de l'industrie pour 2017. Et ce qui est immédiatement évident, c'est que cette nouvelle industrie, qui n'est apparue qu'il y a deux décennies, continue à générer de l'argent.
Tout d'abord, nous avons examiné l'industrie automobile, le secteur clé de la demande de métaux du groupe platine. À partir de là, nous tentons de comprendre d'où viennent toutes les MGP et comment l'offre répond à la demande.

Industrie automobile

Volume de production automobile

Nous estimons que la production mondiale de voitures est d'environ 100 millions par an. La Chine est le plus grand producteur avec 29 millions d'unités produites chaque année, suivie de :

  •  Chine : 29 millions d'unités
  • Europe : 23 millions d'unités
  • Autres régions : 20m. unités
  • Amérique du Nord : 18 millions d'unités
  • Japon : 10 millions d'unités

NB : La production automobile chinoise est tirée par les quatre grands constructeurs automobiles chinois traditionnels - SAIC Motor, Dongfeng, FAW et Chang'an.

Types de moteur

Lorsqu'il s'agit de catalyseurs automobiles, il est important de savoir quel est le principal type de moteur qui est produit annuellement dans l'industrie.

Les moteurs à essence sont les plus courants pour les voitures, avec environ 75 millions d'unités produites, ce qui représente environ 75 % des 100 millions de voitures produites annuellement. Viennent ensuite les moteurs Diesel avec 19 millions d'unités par an. Enfin, les moteurs électriques, qui prennent de plus en plus d'importance dans l'industrie automobile, avec 6 millions d'unités produites.

Avec le scandale du Diesel Gate, les producteurs et les consommateurs ont tendance à ne plus faire confiance aux moteurs Diesel et se tournent de plus en plus vers l'achat de moteurs à essence - ou électriques pour ceux qui peuvent se le permettre. Comme les moteurs à essence utilisent plus de palladium, le prix de ce métal précieux augmente. D'autre part, la baisse de la demande de diesel a eu un impact négatif sur le prix du platine.

Évolution du recyclage automobile

Les taux de recyclage en Europe (et dans le monde), se situent aux alentours de 25 à 30 %,et  restent décevants. Un grand nombre de voitures radiées ont disparu ces dernières années, ce qui a conduit la Commission européenne à introduire une directive sur les véhicules hors d'usage afin de mettre ces véhicules à la casse légalement. L'objectif est qu'au moins 85 % soient dépouillés de leurs matériaux et de leurs déchets dangereux et recyclés. Le grand problème, cependant, c'est que la CE ne sait pas où ils se trouvent et qu'un grand nombre d'entre eux passent à travers les mailles du filet.

La mise au rebut illégale explique une partie de l'écart, exportant davantage vers les marchés émergents, bien que les exportations ne portent pas nécessairement les catalyseurs d'automobiles sur elles. Souvent, en raison de l'absence de législation sur les émissions ou d'application dans certains pays, les catalyseurs automobiles sont retirés du véhicule et restent derrière pour être recyclés.

Comme les catalyseurs automobiles représentent 30 à 50 % de la valeur nette de la ferraille des véhicules, cette pratique peut fausser les chiffres déclarés, le recyclage des MGP ayant lieu au cours d'une année différente de la mise à la casse des véhicules.

Les pays d'Europe ont mis en place divers programmes de mise à la casse. Certains offrent une petite prime pour les vieilles voitures puisqu'ils pourront vendre des pièces ou recycler certains matériaux, comme les MGP ; d'autres exigent un supplément de charges.

Les véhicules retirés de la circulation en Europe représentent environ 14 à 15 millions d'unités par an, bien que les statistiques sur les véhicules mis au rebut soient largement sous-déclarées, souvent de 50%.

En Europe, le recyclage des catalyseurs automobiles a augmenté de 9 % pour le platine, en raison de niveaux de mise au rebut plus élevés pour les moteurs diesel, et de 17 % pour le palladium, à 0,4 million d'onces. (12 tonnes) et 0,5 million d'onces. (15 tonnes) respectivement en 2017. Cette hausse est survenue après quelques années de resserrement, les prix bas des produits de base ayant incité les recycleurs à conserver leur métal.

D'où viennent ces MGP ?

Aujourd'hui, les métaux précieux du groupe proviennent de différentes industries. Aujourd'hui, nous allons voir combien de platine et de palladium sont produits dans le monde entier et d'où ils proviennent. Comme ce blog se concentre sur les pots catalytiques, nous allons nous intéresser plus particulièrement à l'industrie des pots catalytiques.

Production minière : 12.6m. oz. (393,9 tonnes)

Évidemment, le premier fournisseur de MGP est l'industrie minière. Depuis 2009, la production minière a augmenté de 2,38 % pour atteindre 12 663 Moz. (393,9 tonnes) en 2017.

Bijoux de récupération : 0.7m. oz. (22 tonnes)


Les vieux débris de bijoux sont la dernière forme de récupération des MGP, mais il faut en tenir compte. Même si l'industrie est en déclin, de 6,7 % depuis 2009, elle représente toujours 0,708 million d'onces. (22 tonnes) en 2017.


Catalyseurs automobiles usagés : 3.4m. oz. (104 tonnes)


Depuis 2000, le recyclage des catalyseurs automobiles n'a cessé d'augmenter. Le platine et le palladium ont tous deux atteint de nouveaux records de recyclage - 1,2 million d'onces. (37 tonnes) et 2,2 millions d'onces. (67 tonnes) respectivement - par divers programmes de mise à la casse à la suite de l'accident du "Diesel Gate".


En Amérique du Nord, le recyclage du platine a augmenté de +1% et celui du palladium de +8% à 0,5 Moz. (14 tonnes) et 1,2 million d'onces. (37 tonnes) respectivement. Les États-Unis sont davantage orientés vers les voitures à essence qui ont plus de palladium et de rhodium dans leurs pots catalytiques.


En Europe, le recyclage du platine a augmenté de +9% pour atteindre 0,424 million d'onces. (13,2 tonnes) tandis que le palladium a augmenté de +16,63% pour atteindre 0,477 Moz. (14,8 tonnes) en 2017. Cela fait de l'Europe le deuxième recycleur autocatalytique en importance.


Au Japon, par contre, le recyclage des MGP provenant des catalyseurs automobiles a diminué, avec -3 % pour le platine et -2 % pour le palladium. Le pays du soleil levant a enregistré respectivement 0.07m. oz. (2 tonnes) et 0,1 million d'onces. (3 tonnes)


La Chine a tendance à retirer les vieilles voitures de la circulation et le volume des catalyseurs augmente donc chaque année. Le recyclage du platine est passé à 0,07 million d'onces. (2 tonnes) et le palladium a bondi de 22 % pour atteindre 0,2 million d'onces. (6 tonnes).


Enfin, le Reste du monde a également augmenté de 6 % ses volumes recyclés de pots catalytiques usagés, pour atteindre 0,2 million d'onces. (6 tonnes) pour le platine et le palladium.


Cela représente une récupération combinée de platine et de palladium de 3,4 millions d'onces à l'échelle mondiale. (104 tonnes) par an et l'Amérique du Nord est clairement le premier pays en matière de recyclage des catalyseurs automobiles, avec 49 % de la récupération mondiale de MGP en 2017.


L'Amérique du Nord est clairement le premier pays en matière de recyclage des catalyseurs automobiles, avec 49 % de la récupération mondiale de MGP en 2017.

 

Quelle est la demande de MGP ?


Après avoir analysé tous les différents fournisseurs de MGP, nous pouvons estimer l'approvisionnement annuel approximatif à 16 717 millions d'onces. (519,9 tonnes). Depuis 2009, le taux de production est d'environ +11,5 % et de plus en plus de MGP sont produits dans le monde.
La demande mondiale, en revanche, était de 17,97 millions d'onces. (559 tonnes) en 2017, ce qui représente un taux d'évolution des MGP de +27,37 % depuis 2009.


La demande est maintenant plus élevée que la production réelle.
Depuis 2011, la demande mondiale de MGP est de plus en plus supérieure à l'offre réelle que l'industrie peut offrir. Ainsi, les prix des MGP augmentent à l'échelle mondiale, ce qui en fait des métaux de plus en plus rares.


Rhodium Focus


Le rhodium est un métal précieux spécifique pour lequel on dispose de très peu d'informations, mais selon nos recherches, la production annuelle a atteint plus de 1 000 000 d'onces, dont plus de 80 % proviennent de mines sud-africaines.
Cependant, nous pouvons estimer que l'approvisionnement en rhodium provenant du recyclage des catalyseurs automobiles usagés était d'environ 272 000 oz (7,7 tonnes) en 2017.


Quelle est la taille du marché des pots catalytiques ?


En 2017, 1,2 million d'onces. (37 t) de platine et 2,2 m. d'oz. (67 t) de palladium ont été recyclées à partir de catalyseurs automobiles usés.

 

En 2017, le prix annuel moyen du platine a atteint 949 $/oz troy et le prix annuel moyen du palladium a atteint 868 $/oz troy.
Cela signifie qu'en 2017, le platine et le palladium provenant du recyclage des catalyseurs automobiles ont généré environ :

  • -1 200 000 oz x 949 $ = 1 138 800 000 $.
  • -2 200 000 onces x 868 $ = 1 909 600 000

L'offre de rhodium est assez difficile à estimer car elle n'est généralement pas enregistrée. Toutefois, elle représente normalement 8 % des MGP recyclés par les industries de la ferraille catalytique. Si nous prenons la base de 3,4 Moz (104 tonnes métriques), cela représente environ 272.000 oz (7,7 tonnes) de Rhodium.
En 2017, selon nos estimations, 272 000 oz (7,7 tonnes) de rhodium ont été récupérées des catalyseurs usés et le métal a très bien performé, augmentant de 59,4 % pour atteindre 1,105 $/oz, ce qui signifie que la valeur globale du rhodium recyclé était de

  • 272 000 oz x 1,105 $ = 300 560 000

Ainsi, à partir de ces 3 chiffres, on peut maintenant estimer la valeur totale du recyclage catalytique des ferrailles en 2017 :
$1,38,800,000 + $1,909,600,000 + $300,560,000
= $3,348,960,000

 

L'industrie du recyclage des catalyseurs automobiles valait 3 348 960 000 $ en MGP recyclés (Pt + Pd + Rh) en 2017 pour un volume de 3,67 Moz. (111,7 tonnes).

 

En 2017, 3.672 Moz. (111,7 tonnes) de MGP ont été recyclées.
On peut aussi imaginer ces chiffres comme des cubes de métal massif

Il s'agit de la représentation réelle de la quantité de MGP produites en 2017.
Comme vous pouvez le voir, si ces MGP se trouvaient juste devant vous dans une pièce, elles ne prendraient pas autant de place. N'oubliez pas que même s'ils ne sont pas immenses, leur valeur totale est d'environ 3.348.960.000 dollars.


l'échelle mondiale, l'approvisionnement en platine et en palladium provient principalement de l'exploitation minière et du recyclage autocatalytique.


Alors, que devez-vous retenir de cet article ?


Environ 100 millions de voitures sont produites chaque année avec plus de moteurs à essence produits depuis le scandale du "Diesel Gate" (75m. moteurs à essence ; 19m. moteurs Diesel ; 6m. moteurs électriques).
De plus, environ 27 millions de véhicules hors d'usage sont recyclés chaque année dans le monde.
En 2017, avec 1,2 million d'oz. (37 tonnes) de platine, 2,2 millions d'onces. (67 tonnes) de palladium et 0,272 m. oz. (7,7 tonnes) de rhodium recyclé à partir de catalyseurs usés, la taille du marché de l'industrie de la ferraille de pots catalytiques s'élève à environ 3 348 960 000 $, ce qui en fait la deuxième source de MGP en importance après l'industrie minière.
Des réglementations plus strictes et le développement croissant des moteurs électriques accéléreront le nombre de VLE dans les économies développées. Cela nous amène à prévoir une hausse importante du volume de matériaux recyclés, mais étant donné que la demande de MGP est incertaine, nous ne pouvons prévoir cet impact sur les prix du marché...